2018中间银行风险管理考试重点:第七章国别风险管理
2018中间银行风险管理考试重点:第七章国别风险管理
第七章国别风险管理
7.1国家风险识别
7.1.1国家风险类型
国家风险的主要类型包括转移风险、主权风险、传染风险、货币风险、宏观经济风险、政治风险和间接国家风险。
1.转移风险是国别风险的主要类型之一，是指借款人或债务人因外汇储备不足或外汇管制而无法获得所需外汇偿还其境外债务的风险。
2.主权风险是指外国政府无力或拒绝支付其直接或间接外币债务的可能性；
3.传染风险是指一个国家的不利情况导致该地区其他国家的降级或信用紧缩的风险，即使这些国家不具备这些不利条件，自身信用状况也没有恶化；
4.货币风险是指债务人的本币或现金流因不利的汇率变动或货币贬值而不足以支付其外币债务的风险；
5.宏观经济风险是指债务人因其政府采取措施维持其货币价值而遭受利率波动的风险；
6.政治风险是指债务人因所在国政治冲突、政权更迭、战争，或债务人资产被国有化或征用而承担的风险；
7.间接国别风险是指一国的经济、政治或社会状况恶化，威胁到在该国有重大商业关系或利益的国内借款人的还款能力的风险。
国家风险与主权风险的联系与区别
主权风险:
指外国政府无力或拒绝支付其直接或间接外币债务的可能性；
主权风险是国家风险的一部分；
主权风险是信用风险的一个范畴，主权风险评级反映的是主权政府违约的概率。
主权评级结果将作为主权客户授信、限额、政策制定和风险监控的依据；
国家风险:
国家风险超过信用风险；
国别评级反映一个国家(地区)在政治、经济、财政、金融、国际收支、系统运行等方面的综合风险程度；
国家风险等级只表示排名，不表示违约率；
国别评级结果主要作为设定国别限额、向海外客户授信、贷款分类、提取国别准备金的依据。
三个重要区别:
第一，国别风险对风险的视角更广；
第二，国别风险考量的风险因素比较复杂，最基本最重要的是转移风险；
第三，一旦出现国别风险，受影响的业务范围会更大。
7.1.2国家风险识别
通常情况下，当下列事件或指标发生变化时，就认为发生了国别风险:
1.主权违约:指主权债务人违约，指任何不支付或延迟支付利息和/或本金的行为。
2.转让事件:指借款人或债务人因国内外汇储备不足或外汇管制，或债务人资产被国有化或征用，无法获得所需外汇偿还其境外债务的情形；
3.货币贬值:指一年内本币对美元汇率贬值25%以上或更高比例，具体贬值幅度取决于年份背景和一国监管需要；
4.银行危机:指一个经济体中银行体系的崩溃，尤其是在金融危机的背景下；
5.政治动荡:政治冲突、政权异常更迭、战争等。发生在债务人所在国。
风险主体所在的国家通常是指公司成立的国家，但以下情况除外:
1.当主体不是银行法人企业的分支机构时，其所在国为其总行注册地；
2.当主体为银行分支机构时，应在分支机构所在国家(地区)列明直接风险主体所在国家(地区)，最终风险主体所在国家按担保转让视为其总行所在国家(地区)；
3.当直接风险主体为空壳公司或具有特殊目的载体的公司时，其所在地为其从事实际经营活动的区域或其管理机构所在地；
4.对于飞机、船舶融资，如果存在长期租赁且能明确规定还款的主要来源国，还款来源国一般应为直接风险主体所在国。没有长期租赁或者无法明确还款国家的，直接风险主体所在国为飞机/船舶最终所有人所在国；
5.直接风险主体所属国家不能明确界定的，如基金投资，按照最能代表资产的国家或地区确定；
6.如果风险主体是国际组织，其所属国家统一认定为“国际组织”，不属于任何特定国家。
风险转移包括:担保转移、保险转移和信用衍生品转移。