咨询工程师考试“项目决策分析与评价”考点归纳(34)
一、项目计算期的分析与确定:
1.项目计算期:经济评价中为动态分析而设置的期间，包括建设期和运营期。
(1)建设期:指从项目资金正式投入到项目竣工投产所需的时间。
工期:项目在现场破土动工至项目竣工投产所需的时间。
现有项目的企业融资项目，一般没有建设期和建设期的区别。但是对于新项目来说，企业项目需要先注册，然后需要投资人投资，然后项目才会开工建设，所以两者的起点会不一样，所以建设期可能会比建设期长。
(2)运营期:一般应根据项目主要设备的经济寿命期来确定。
第二，财务效益的确定
1，理财收益的内容
(1)市场经营的经营项目指取得的经营收入。对于先征后退的增值税，在财务分析中可以区别实际情况，不考虑“征”与“退”的时间差。
(2)非经营性项目，补助应视为该项目的财务收益。
(3)对向社会提供准公共产品或服务，并以商业模式运营维护的项目，财务收益包括运营收益和补贴收益。
2.营业收入
(1)营业收入是指销售产品或提供劳务的收入，是现金流量表中现金流入的主体，利润表中的主要科目。
(2)年经营量的确定:根据经验计算负荷率或通过制定销售(经营)计划来确定。判断的时候要考虑项目的性质，技术掌握的难易程度，产品的成熟度，市场的发育程度。
根据市场预测的结果，结合项目的性质、产量特点和市场开发程度，制定年度经营计划，进而确定各年的产量。
主副产品(或不同等级产品)的销售收入应全部计入营业收入，其他行业提供的不同类型服务的收入也应计入营业收入。
3.补贴收入
包括增值税、根据销量或工作量按国家规定的补贴额度计算的定额补贴、财政支持给予的其他形式的补贴。
补贴收入与营业收入一样，应计入利润及利润分配表、财务计划现金流量表、项目投资现金流量表和项目资本现金流量表。
三。运营成本的估算和分析
1，成本的概念
成本费用:项目生产经营过程中发生的各种费用的总称。
(1)成本:指企业为生产产品和提供服务而发生的各种费用；成本是按一定对象归集的，与产品或商品的某种种类和数量有关，无论发生在哪个会计期间；
(2)费用:指销售商品、提供劳务等日常活动的经济利益流出。费用是资产的消耗，与会计期间有关，与生产什么样的产品无关。
2.成本和费用的分类
(1)按计算范围:单位产品成本和总成本；
(2)根据成本与产出的关系:固定成本和可变成本；
固定成本:不随产品产量变化的各种成本和费用；主要包括:工资(计件工资除外)、折旧费、无形资产摊销费、管理费和其他费用、长期借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息。
可变成本:与产品产量的增减成正比变化的各种费用；包括:外购原材料、燃料动力消耗、包装成本、计件工资。
(3)按会计要求，分为制造成本和生产成本；
(4)根据财务评价的要求，有经营成本。
3.生产费用
运营成本=外购原材料、燃料和动力成本+工资福利成本+修理成本+其他成本。
经营成本是项目现金流量表中经营期现金流出的主要部分，与筹资方案无关。
营业成本估算的行业性很强，不同行业在成本构成科目和名称上可能会有很大差异。
4.总成本(运营期)
(1)总成本的构成和公式
1)总成本=生产成本+期间成本
其中:生产成本=直接材料费+直接燃料动力费+直接工资+其他直接费+制造费用。
期间费用=管理费用+营业费用+财务费用。
2)生产要素的估算方法如下
总成本=外购原材料、燃料动力+工资福利+折旧+摊销+修理费+财务费用(利息支出)+其他费用。
其中:其他费用与营业成本中的其他费用相同。
(2)总成本采用生产(服务)成本加期间成本法进行估算。
需要分别估算各子单位的生产(服务)成本，然后将总的生产(服务)成本相加，再与期间费用(管理费用、营业费用、财务费用)相加，得到总成本。
3、按生产要素估算法估算各项目总成本的要点。
应注意每个分项的估算:
(1)外购原材料和燃料动力成本所需数据:
1)年消费；
2)预测价格；
3)适用的增值税税率。
(2)人工工资及福利费估算:
1)项目性质，国内项目需要按规定计算福利费占工资总额的14%；
2)项目位置；
3)原企业工资水平；
4)行业特点；
5)平均工资或阶梯工资。
(3)固定资产原值和折旧费用的估算
1)项目评估中总投资、固定资产、无形资产、其他资产的概念。
①总投资:指项目建设和运营所需的总投资(其估算范围与本期总投资一致)，为建设投资、建设期利息和全部流动资金之和。
②固定资产:指具有以下特征的有形资产:
为生产产品、提供服务、租赁或管理而持有的；
使用寿命超过一个会计年度。
(三)无形资产:是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币资产。
④其他资产:以前称为递延资产。指除流动资产、长期投资、固定资产和无形资产以外的资产。如长期待摊费用。
2)全部投资形成的资产
①形成固定资产和形成固定资产原值的成本包括:工程费用(设备购置费、建造费、安装费)；工程建设的其他费用；基本预测费和涨价预备费；建设期利息。
②无形资产的形成:技术转让费或技术管理费(包括专利和非专利技术)、商标权和商誉。
③其他资产的形成:生产准备费、开办费、出国人员费、出国人员费、图纸资料翻译复印费、样品样机购置费、农业开发费。
(4)流动资产:投资总额中的流动资本和流动负债共同构成流动资产。
3)固定资产折旧费用的估算
固定资产原值:指项目投产时(达到预定可使用状态)按规定投资形成的固定资产部分。
固定资产折旧:固定资产在使用过程中会发生磨损，其价值通过折旧得到补偿。
直线折旧法:寿命平均法和工作量法。
快速折旧法:双倍余额递减法、数字总和法。
①固定资产折旧计提方法:
I)寿命平均法:
年折旧率=(1-预计净残值率)/折旧年限×100%
年折旧=固定资产原值×年折旧率
Ii)工作量法:
a)计算里程折旧:
单位里程折旧=原值×(1-预计净残值率)/总里程。
年折旧=单位里程折旧×年行驶里程
b)按工时计算折旧:
每工时折旧=原值×(1-预计净残值率)/总工时
年折旧=每工作小时折旧×年工作小时
二)双倍余额递减法:
年折旧率= 2/折旧年限×100%
年折旧=年初固定资产净值×年折旧率
最近两年折旧=(固定资产净值-净残值)÷2
Iv)年数总和法:
年折旧率=(折旧年限-使用年限)/[折旧年限×(折旧年限+1)/2]×100%。
年折旧额=(固定资产原值-预计净残值)×年折旧率
(2)各种折旧方法的特点:
一)采用年限平均法计算的年折旧率和年折旧额相同；
Ii)双倍余额递减法计算的年折旧率虽然相同，但年折旧额逐年递减；
Ii)按年数总和计算，年折旧率逐渐降低，因此年折旧额也逐年减少。
(4)固定资产修理费用的计算:大修理费用和中小修理费用。
可以直接按照固定资产原值(扣除建设期利息)的一定比例计算。
(5)无形资产和其他资产(递延资产)的摊销成本估计:土地使用权作为无形资产；
1)无形资产:可辨认无形资产:专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权；
不可辨认无形资产:商誉。
注:企业自创的商誉不能作为无形资产，购入的商誉可以计入无形资产原值；土地使用权作为固定资产折旧。
2)无形资产摊销采用寿命平均法，不包括残值。
3)其他资产摊销采用年限平均法，不包括残值。
(6)其他费用估算:
1)其他制造费用:按固定资产原值(扣除建设期利息)的一定比例计算。或者按人员定额计算。
2)其他管理费用:按人员定额计算或按工资总额和福利费的倍数估算。
3)其他营业费用。
4)不可抵扣的进项税:计入总成本的其他费用或单独项目。
(7)财务成本估算:
1)长期贷款利息:指建设期贷款余额在生产期内应支付的利息(包括未支付的建设期利息)。
一)等额本息还款法:
其中:a-每年还本付息(等额年金)；IC——还款起始年年初的贷款本息之和(包括未支付的建设期利息)；
I-年利率；n-预定还款期。
年还本付息额:年付息额=年初贷款余额×年利率。
每年偿还的本金= a-每年支付的利息
其中:贷款年初余额= ic-以前年度累计归还贷款。
二)等额本息还款方式:
其中:at——第t年的本息额；IC——还款起始年年初贷款本息之和(含建设期未付利息)；
I-年利率；n-预定还款期。
其中:年还本额= ic/n
年付息额=年初累计本金×年利率。
两种还款方式的特点:
等额本息还款法，每年还本付息总额相同。随着本金的偿还，每年支付的利息逐年减少，每年偿还的本金逐年增加。
等额本息每年都一样，支付的利息逐年递减。
四。税费估算
财务评价应说明税种、计税方法、计税依据和税率。有减免税优惠的，应当说明减免税的依据和方式。
在账务处理上，营业税、资源税、消费税、土地增值税、城市维护建设税、教育费附加等计入“营业税及附加”。
1，增值税:增值税=销项税-进项税。
销项税额=含税收入÷(1+增值税率)×增值税率=不含税收入×增值税率。
进项税额=外购原材料及燃料动力含税成本÷(1+增值税税率)×增值税税率=外购原材料及燃料动力不含税成本×增值税税率。
2.营业税:是价内税，包含在营业收入中。
3.消费税:对某些商品征收的税。
4.土地增值税:按照房地产转让取得的增值额征收。
5.资源税:按矿产产量征收。
6.企业所得税:按照企业应纳税所得额计算。
7、城市维护建设税和教育费附加。按流转税计算。
8.关税:进出口的应税货物为征税对象。
9.流转税:包括增值税、营业税、消费税。
动词 （verb的缩写）维持运营投资
在项目评估中，如果投资延长了固定资产的使用寿命或大幅度提高了产品质量，则应提前资本化，即计入固定资产原值并计提折旧。否则投资只能费用化，不会形成新的固定资产原值。
不及物动词非经营性项目的成本估算
不管有没有营业收入，都要估算费用。具体方法和要求请参照上述方法，并编制相关费用估算报表。对于没有营业收入的项目，成本估算可以用来计算单位功能成本指标，比较选择方案，也可以用来分析可行性。
七、财务效益成本估算报告(找出表中各项的计算方法)
1、建设项目投资估算表
2、建设期利息估算表
3、流动性估算表
4、项目总投资计划及资金筹措表
5、营业收入、营业税金及附加和增值税估算表
6、总成本估算表