杭州儿童口腔医院被收购了吗？

9月11日晚间，通策医疗发布公告称，上市公司拟收购杭州海军科技股份有限公司(以下简称海军科技)持有的10项长期股权投资，包括杭州春情口腔诊所有限公司(以下简称春情口腔诊所)、上海散叶儿童口腔医院投资管理有限公司(以下简称上海散叶)、北京散叶儿童口腔诊所有限公司

据悉，海骏科技投资的上海散叶是一家以儿童牙科为主的口腔健康管理服务公司，主要经营散叶品牌诊所和医院。

证券时报·E公司记者了解到，散叶口腔诊所的客户定位是儿童，秉承预防大于治疗的理念，通过会员制为更多家庭提供儿童口腔健康服务。海军科技在国外投资了9家口腔诊所，向授权使用散叶儿童口腔品牌的口腔医院或诊所收取加盟费和品牌服务费。

海骏科技经营范围涵盖技术开发、技术咨询、技术服务、成果转让:医学物理影像技术、超声技术、计算机软件；教育咨询(留学中介、留学教育咨询除外)。截至2020年6月30日，公司总资产2.48亿元，净资产-1856.55万元，主营业务收入0元，净利润-9.9万元。

鉴于海骏科技为通策医疗实际控制人控制的公司，上述交易构成关联交易，但不涉及重大资产重组。

根据投资协议，标的之一的春情口腔公司董事会五名董事中，有三名由杭州口腔医院集团有限公司(以下简称杭州口腔公司)委派，其中一名由春情口腔公司委派为法定代表人，因此春情口腔公司的实际控制人为杭州口腔公司。

海军科技持有散叶投资公司38.75%的股权，相应投票权授予浙江通策口腔医院投资管理集团有限公司，因此通策投资公司享有散叶投资公司77.5%的投票权。

需要指出的是，北京时尚公司正计划在未来搬迁其诊所，原因是租金成本高，椅子分配少。杭州天使公司因经营所在地产业布局结构调整，从2019 10 31起终止租赁，计划搬迁后重新开业。除北京时装公司和杭州天使公司外，其他8家被投资公司均正常运营。

目标增值率超过500%

对于这次收购，通策医疗给出了很高的溢价。

根据披露，海骏科技于2020年6月30日持有的65，438+00长期股权投资的评估值为65，438+0.51.00亿元。与账面价值2424万元相比，评估值增加6543.8+0.27亿元，增值率522.97%。

海骏科技已承诺在2021、2022、2023年期间，标的公司经审计的扣非净利润总额不低于4000万元。若未履行承诺，不足部分由海骏科技以现金方式补足。

通策医疗坦言，收购溢价的主要原因是收购资产账面价值仅反映现有净资产，散叶儿童口腔相关资产还具有其他优势。

公告称，散叶儿童口腔采用会员制和预约制，每位会员配备一名医生，保证每位患儿治疗期间的服务质量；

通策医疗认为，散叶儿童口腔将口腔服务品牌的建立时间提前至儿童时期，有助于更早建立会员的品牌认知，并通过儿童口腔服务延伸影响其家庭和成年人对散叶及上市公司口腔服务品牌的认知，对上市公司口腔服务品牌也起到协同和促进作用。

收购完成后，通策医疗进一步解决了可能存在的同业竞争；同时，散叶儿童口腔品牌由上市公司统一运营，有利于口腔诊疗尤其是儿童口腔诊疗业务的发展，有利于上市公司口腔诊疗业务品牌的统一管理和建设，有利于上市公司口腔医疗业务板块的进一步丰富和拓展。