2021风险控制问题

在资本市场这条线上，我们用方差/标准差来衡量总风险(不仅仅是系统性风险，误差B)。而资本市场线上的市场组合是完全分散的投资组合，其非系统性风险全部分散，只有系统性风险。资本市场线上的任何组合都是通过无风险资产与市场投资组合的匹配获得的。因为无风险资产没有风险，市场组合只有系统风险，所以两者的组合只有系统风险。所以资本市场线上的任何组合都只有系统性风险，没有非系统性风险。