中国银行和保险监督管理委员会，央行，提供了一项重大政策:房地产贷款将满足“两条红线”
为增强银行业金融机构抵御房地产市场波动的能力，防范金融系统房地产贷款过度集中引发的潜在系统性金融风险，提高银行业金融机构的稳健性，中国人民银行、中国银行业监督管理委员会于2月31日发布的《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》(以下简称《通知》)对房地产贷款和个人住房贷款比例设置了两个上限。
值得指出的是，根据《通知》，为支持住房租赁市场蓬勃发展，住房租赁相关贷款暂不纳入房地产贷款比例计算。
交通银行金融研究中心研究员夏丹认为，《通知》体现了防范风险、稳定金融和房地产市场的考虑。对于房地产市场，加强房地产金融监管是坚持“房住不炒”原则的一个环节；对于金融市场来说，防止楼市风险传导到金融领域，有利于金融体系的稳健发展。
通知自2021 1 1起执行。
房地产贷款的“两个上限”
65438+2月31当天，央行和银监会在《通知》新闻发布会上表示，房地产贷款集中度管理制度是指在中国境内设立的中资法人银行业金融机构的房地产贷款和个人住房贷款比例应符合中国人民银行和中国银行业监督管理委员会规定的管理要求，即不得高于中国人民银行和中国银行业监督管理委员会规定的相应上限。
这个“上限”的设置考虑了银行类型、现有房地产贷款业务的现状和未来空间，分档次设置。
第一档是大型中资银行，包括中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、国家开发银行、交通银行和中国邮政储蓄银行。房地产贷款上限为40%，个人住房贷款上限为32.5%。
第二档是中资中型银行，包括招商银行、农业发展银行、浦发银行、中信银行、兴业银行、中国民生银行、光大银行、华夏银行、进出口银行、广发银行、平安银行、北京银行、上海银行、江苏银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。房地产贷款上限为27.5%，个人住房贷款上限为20%。
第三档是中国小型银行和非县域农合机构，包括城市商业银行、民营银行、大中城市和城市农合机构。房地产贷款上限22.5%，个人住房贷款上限17.5%。
第四档为县级农村合作机构，房地产贷款上限占17.5%，个人住房贷款占12.5%。
第五档是村镇银行，房地产贷款上限12.5%，个人住房贷款7.5%。
同时，为体现地区差异，房地产贷款集中度管理可适度灵活，设置过渡期，以确保政策顺利实施，促进房地产市场和金融市场平稳健康发展。
根据《通知》，5438年6月末+2020年2月，银行业金融机构房地产贷款和个人住房贷款占比超过管理要求不足2个百分点的，业务调整过渡期为本通知实施之日起2年；超过2个百分点及以上的，业务调整过渡期为本通知实施之日起4年。
通知强调，目前超过管理要求的银行业金融机构，要结合自身实际，制定过渡性业务调整方案；符合管理要求的银行业金融机构应稳步开展房地产贷款相关业务。中国人民银行和中国银行业监督管理委员会将密切关注相关银行业金融机构房地产贷款业务的发展情况，并督促其及时采取措施纠正异常增长。
为支持住房租赁市场的蓬勃发展，目前，人民银行正在会同有关部门制定住房租赁金融业务的相关意见，建立相应的统计制度。届时，符合定义的住房租赁相关贷款将不纳入集中管理的统计范围。
2021房地产贷款投资比例或收缩
长期以来，房地产贷款一直被银行视为优质资产。从目前各大银行投向房地产的贷款规模来看，部分银行可能已经触碰了“红线”。
上市银行财报显示，截至2020年6月末，36家上市银行房地产贷款余额达7.04万亿元，较2019年末增加72065438+7800万元，增幅为11.4%。
从上市商业银行的类别来看，国有银行和股份制银行对房地产行业的放贷力度较大。截至2020年6月末，国有银行和股份制银行房地产业贷款余额合计分别为3.66万亿元和2.71万亿元，占房地产贷款总额的比重分别为52.02%和38.46%。
与此同时，房地产非法借贷屡禁不止。2020年上半年，中国人民银行深圳支行、上海总部先后突击调查“按揭贷款资金违规流入房地产”的情况。
近日，中国银监会主席郭树清指出，房地产与金融业关联度很高，房地产是现阶段中国金融风险中最大的“灰犀牛”。
郭树清说，房地产和金融业有很深的关联。上世纪以来，全球130多次金融危机中，有100次与房地产有关。2008年次贷危机前，美国房地产抵押贷款超过当年GDP的32%。目前，中国房地产相关贷款占银行业贷款的39%，大量债券、股权、信托等资金进入房地产行业。
这一切都意味着房地产金融风险的防控应该引起足够的重视。
房地产贷款集中管理制度的建立，无异于为各大银行投放房地产贷款和个人住房贷款设置了一个“安全阀”。“有利于市场主体形成稳定的政策预期，有利于房地产市场平稳健康可持续发展。”中国人民银行和中国银行业和保险业监督管理委员会在回答记者提问时说。同时，推进金融供给侧结构性改革，强化银行业金融机构内部约束，优化信贷结构，支持制造业、科技等经济社会发展重点领域和小微、三农等薄弱环节融资，促进金融、房地产与实体经济均衡发展。
“建立房地产贷款集中管理制度有很好的指导作用。之后，各大银行将对房地产贷款和个人住房贷款的规模和比例进行调整，以更好地落实房住不炒，这有利于明年更好地规范房贷领域，防止违规放贷，特别是消费贷款，防止一些即使合规的贷款过多流入房地产，将更多的资金引入其他领域，特别是后疫情时代急需发展的新兴产业和领域。”易居智库研究总监严跃进评论道。