“财务管理”期末复习练习

1.万达公司年初在银行存款1万元。为确保在未来10年内，每年年底可获得1.5万元，请用插值法计算该笔存款的折现率。

解:P=A(P/T，I，n)

100=15(P/T，I，10)，(P/T，I，10)=6.667

查10年的年金现值表，接近6.667的是6.710，6.418对应的系数是8%和9%。插值方法:

8% 6.710

X 6.667

9% 6.418

(X-8%)/(6.710-6.667)=(9%-8%)/(6.710-6.418)

X=0.0815=8.15%

2、

解:(1)长期负债与所有者权益的比率为1；

长期负债=100+100=200

总负债=100+200=300

负债和所有者权益合计=300+100+100=500。

总资产=总负债和所有者权益500

销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入×100%。=10%

库存周转率(次)=销货成本/平均库存余额=9(次)

平均现金回笼期，也称平均回笼期。计算公式为:平均回款期=一年内天数÷应收账款周转率，或=(应收账款×一年内天数)÷年赊销金额。

应收账款周转率(次)=赊销净收入÷平均应收账款平均收款期=结算天数÷应收账款周转率=(平均应收账款×结算天数)÷销售收入。

总资产周转率(次)=净营业收入/平均总资产X100%=2(次)

总资产周转天数=360÷总资产周转次数

平均总资产=(年初总资产+年末总资产)/2

营业净收入=总资产周转率(次)*平均总资产=2(次)=500*2=1000。

销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入×100%。=10%

(1000-销售成本)/1000 = 10%

销售成本=900

900/期末库存=9

期末库存=100

平均收款期=记账天数÷应收账款周转率=(平均应收账款×记账天数)÷销售收入=(平均应收账款×360)÷1000=18。

应收账款=50

固定资产=500-50-50-100=300