可转债没有行使转股权，其他权益工具结转到哪个账户？
会计上有没有“权益工具”这个会计科目？有；金融工具包括金融负债和权益工具。然后是财务会计中的“权益工具”会计科目；
1.权益工具；指能够证明企业资产在扣除全部负债后剩余权益的合同。因此，从权益工具的发行主体来看，权益工具属于所有者权益的构成。例如，企业发行的普通股，由企业发行，使持有者能够以固定的价格购买固定数量的股票。
2.发行金融工具时，企业应当按照金融工具的实质以及金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分确认为金融资产、金融负债或权益工具。
3.企业发行金融工具时，如果该工具的合同条款不包括向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务，也不包括在潜在不利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务，则该工具应确认为权益工具。
可转债隐含哪些期权是看涨期权？可转换债券可转换为普通股，转换期间以可转换债券面值为认购金额，转换价格为认购价格。一般来说，投资者只有在股票市价高于转股价格时才会转股，否则相当于以高于市价的价格买入股票，相当于看涨期权。
对于可转债，当存在回售条款时，一般来说，回售条款是指当标的股票价格低于转股价格，且满足一定的时间要求时，投资者可以在规定的时间内以约定的价格(即回售价格)将其持有的可转债回售给发行人(这些都取决于可转债的发行条款)，普通投资者只有在可转债市价低于回售价格时才会执行该条款。
可转债存在提前赎回条款时，一般来说，提前赎回条款是指当标的股票价格高于转股价格，且满足一定的时间要求时，发行人可以提前赎回可转债，赎回价格为提前赎回价格。如果发行人执行了这一条款，就相当于投资者持有了看涨期权。
可转换债券转换成其他公司的股票。可转债只能转换为发行公司的股份，且有时间和条件限制，不能随时随地转换，只能在规定的转换期限内转换。
可转债募集1，融资成本低；
2.筹集资金方便；
3.有利于稳定股价，降低每股收益摊薄；
4.减少筹资中的利益冲突。
风险肯定小于股票投资。
可转换债券是以股权转换的债券。如果没有强制转股条款，只要持有人不转股，就可以在债券到期时要求公司偿还本息。因此，可转换债券本金持有人面临的风险远小于股票持有人。
去年4月，证监会颁布了《上市公司发行可转换公司债券实施办法》，对发行可转债的融资行为做出了详细规定。存在重大违规和虚假信息披露的公司除外。目前市场上流通的机场转债、茂联转债的发行主体均为规模较大、实力较强、行业地位较高的企业，且大股东均为转债提供了担保，违约风险较小。分析主流资金的真实目的，寻找最佳盈利机会！)
正因如此，在去年的行情中，整个可转债板块表现出了很强的抗跌性。2001上证综指从最高点2245一路下跌，2月31收于1639，较最高点涨幅高达28%。相比之下，当时市场上流通的三只转债中，跌幅最大的鞍钢转债跌幅为20.68%，茂联转债跌幅为16.67%，机场转债跌幅最小，为9.34%。
稳定的收益来源于多重保障。
可转债的盈利能力主要表现在两个方面。一个是债券收益率，主要看其市场价格、票面利率、期限等因素。二是资本利得，主要看公司股价、转股比例等因素。
至于债券收益，目前市场上流通的可转债采取票面利率加回售利率的做法，即每年按约定的利率支付利息，可转债持有人在满足一定条件后可以按约定的回售利率将可转债回售给发行公司。根据约定利率和回售利率，我们很容易计算出一只可转债的收益率。以65438+10月25日收盘价计算，机场转债IRR为4.37%，茂联转债IRR为2.94%。考虑利息税，茂联转债内部收益率降至0.88%，而机场转债内部收益率仍高达3.68%。市场最高峰时，机场转债年内最高价为107。3元，当时的内部收益率为0.64%；可转债收益率为负，即如果投资者以当前价格介入，将持有至约定的回售期(如果公司未能发行股票)，其利息和回售收益无法收回初始投资。可以看出，经过此次调整，可转债已经进入其投资价值区域，尤其是机场可转债的收益率甚至高于目前市场上的大部分公司债。一旦中国人民银行降低利率，将是可转债的实质性利好。
可转债的另一个价值构成来自于它的转换权。从理论上讲，当股价高于转股价格时，股价每一个百分点的变动都会带来可转债同方向同比例的变动。因此，与普通债券持有人不同，可转债持有人在股市低迷时可以获得稳定的利息收入，而一旦牛市来临，还可以分享股票上涨的收益。此外，市场上已经出现的可转债，大多在品种设计上都有股价调整条款，即当公司在一定时期内的平均股价低于转股价格的一定比例时，公司可以向下调整转股价格。所以股价下跌对可转债不一定是利空。例如，机场债转股的价格为10元，调整条件设置为债转股价格的80%，即如果上海机场(600009)的平均收盘价连续一个月低于8元，公司可能会向下调整债转股价格。目前上海机场股价接近其10元转股价的80%。一旦条件成立，公司降低转股价格，将利好可转债。
流动性障碍有望得到解决。
目前可转债市场面临的最大问题是流动性。以机场转债为例，2001日均成交4164手，日成交不足500万元。相对于国债市场，可以说是“门前冷马”。
这种情况有两个原因。第一，可转债不能用于回购，降低了其流动性。但主要原因是目前可转债市场品种少。自去年10月26日鞍钢转债停止交易以来，市场上仍在流通的只有茂联转债和机场转债，难以引起投资者的关注。但这也说明可转债的内在价值还没有被市场充分认可，所以其价值被低估了。我们认为这种情况不会持续太久。去年4月，证监会颁布《上市公司发行可转换公司债券实施办法》后，稀土高科、深圳万科等数十家公司申请发行可转换公司债券。已经成功发行并运作可转债的丝绸股份也申请了再发行。虽然没有一家公司获得管理层的批准，但我们应该看到，可转债已经成为一种新的融资投资工具。一旦这些公司获准发行，可转债将逐渐成为市场新的热点板块。随着对可转债价值探索的深入，可转债的流动性将得到改善。
Prolpo可转债是私募股权融资中经常使用的一种工具，是指投资者认购一家公司发行的可转债，先通过债务的方式投资该公司。在合适的时机，或者基于一定的条件和程序，投资者有权利但没有义务选择转换为公司的股票。
投资者之所以选择可转债而不是股权投资，主要是从风险防范的角度出发，因为，从层面上来说，可转债是比优先股更高阶的债券，在公司经营状况不理想时可以优先受偿。同时，如果投资者采用可转债，将有进有退的空间。如果投资人不想继续投资，可以要求公司偿还本金。如果他们想成为公司的股东，他们可以行使转换权，将其转换为优先股甚至普通股。
如果是有内资背景的投资者，假设是法人(公司或有限合伙企业)，那么采用可转债形式的主要障碍之一就是企业间借贷的限制。企业之间的借贷，是指除银行、非银行金融机构和其他从事金融业务的企业以外的企业法人之间，或者企业法人与其他不具有法人资格的社会组织之间，或者两者都不具有法人资格的社会组织之间的权利义务关系，因为一方向另一方支付一定数额的款项，要求收款方在约定的期限内归还相同数额的款项，同时支付一定数额的利息或者利润。企业间借贷目前没有明确的法律或行政依据，但有依据国家相关金融法规或政策或相关司法解释的判决。司法实践一般认定无效。企业间贷款的形式可以多种多样。对于直接以借款合同形式表示的企业间借款，法院一般认为违反国家有关财务管理规定(即《贷款通则》)无效。但出于对贷款通则效力高低的考虑，部分法院也将《合同法》第五十二条第(四)项的规定视为无效。对于名为合资的非法贷款，法院一般根据出借人是否参与共同经营并承担风险来判断是否为真正的合资合作。法院在判决中经常引用《关于审理联营合同纠纷案件若干问题的解答》(法[经]法[1990]27号)，o该司法解释的相关条款规定“明明是联营，实际上是借款，违反了有关金融法规，应当确认合同无效”。对于委托理财形式的企业间贷款，这类合同一般都有保底条款，受托人保证委托人无论盈亏都能获得固定的本息回报。根据《合同法》第五十二条第(三)项“以合法形式掩盖非法目的的合同无效”的规定，应当认定该合同无效。此外，还有投资协议、易货和预付购销、融资租赁合同等形式。，实际上是企业之间的非法借贷，一般依据《合同法》第五十二条第(三)项的规定确认无效。现在实践中，对于企业之间的借款，法院一般会判令偿还本金，也会判令支付按照同期银行贷款利率或者存款利率计算的利息。约定的利润(或利息)无论是否取得都不会收回，也不会对借款人处以相当于同期银行贷款利息的罚款。因此，通过企业间的借贷来实现可转债的运作是不可行的。
但-E中提到的禁止企业间拆借的一个根本原因是，拆借是金融业务，只能由持牌金融机构开展，非金融机构的企业不能收取贷款利息。所以，无利息拆解可行吗？1998 13年7月，国务院颁布《取缔非法金融机构和非法金融业务活动办法》，其中规定:第二条“凡非法金融机构和非法金融业务活动，必须予以取缔”；第四条“本办法所称非法金融业务活动，是指未经中国人民银行批准的下列活动:……(三)非法发放贷款、结算、票据贴现、拆借资金、信托投资、融资租赁、融资担保和外汇买卖；因此，可以看出“资金借贷”也是被禁止的。但也有人认为，这里的资金拆借不同于企业之间的资金拆借。企业之间的资金拆借是企业之间资金周转出现暂时性差错的行为，不同于金融机构之间的隔夜拆借，不构成金融业务。而且，4月1995，17日，国家税务总局发布了《关于印发(营业税问题解答(上))(国税发【而且，在实践中，企业之间，尤其是关联公司之间也存在大量的资金拆借现象。但客观来说，即便如此，投资者向目标公司借款仍存在一定的法律风险。当然，也可以考虑通过银行委托贷款或者信托委托贷款进行债权投资，避免企业间借贷的问题，可以合法借贷，收取利息。
此外，即使假设借款或贷款是可行的。那么，借来的资金能否转化为股权，即债转股能否实施？从法律角度来说，只有在几种特殊情况下才能实现直接债转股。第一种是作为政策性债转股企业，所欠金融债务可以通过原国家经贸委认定的债转股试点企业进行股权转换，通常由资产管理公司持有。二是中国证监会为解决大股东欠款问题而实施的债转股措施。第三，根据《公司法》第一百六十二条规定，上市公司经股东大会决议，可以发行可转换为股票的公司债券，具体转换方式在公司债券募集办法中规定。此外，直接将债权转为股权的做法也存在障碍。因为按照《公司登记管理条例》及相关规定，特别是工商机关的要求，取得股权的出资必须由认缴出资的股东支付到指定账户或者资产转移到公司完成出资并取得股权，出资不能以债务减免代替。换句话说，从目前的实践来看，债务是不能直接融资的。在这种情况下，有一种替代方式:有人提供过桥资金，企业先把钱还给投资人，投资人再把钱贡献给企业。在这种情况下，债转股的目的还是可以间接达到的。
如果投资人是有外资背景的基金，情况会更复杂。首先，在华中资企业如果从境外借款，就构成举借外债。根据《外债管理暂行办法》，国家对各类外债和或有外债实行全额管理。举借外债、对外担保和外债资金的使用和偿还应当遵守国家有关法律、法规和本办法的规定。境内机构借用的国外贷款统一纳入国家外债大盘子进行额度管理，一般民营企业很难获得额度。其次，如果外国投资者贷款给中国的企业，外币资金的进入和结算存在困难。再次，无法通过备用信用证贷款的方式间接获得境外贷款。根据《国家外汇管理局关于改进外债管理的通知》，未经国家外汇管理局批准，境内中资企业向境内金融机构举借贷款时，不得接受境外机构或个人提供的担保。当然，实践中确实有各种灵活的方法来达到借用境外资金的目的，比如小额资金通过自然人的外汇额度进入，但至少从目前的法律来看，借用境外资金并没有一个相对畅通的渠道。最后，即使能借到钱，也不能直接转为股权，必须依靠一个过桥资金的流动来达到转为股权的目的。
如果是外商投资企业，且外国投资者出资比例高于2i%的，可以在“押差”范围内举借境外股东借款和其他境外借款，但对于外国投资者出资比例低于25%的外商投资企业，举借外债按照境内中资企业举借外债的有关规定办理。《外债管理暂行办法》规定:“国家对境内外资金融机构举借外债实行总量控制，外商投资企业举借中长期外债累计额与短期外债余额之和控制在审批部门批准的项目投资总额与注册资本之差以内。在保证金范围内，外商投资企业可以自行举借外债。超过差额的，项目总投资必须经原审批部门重新审批。”外商投资公司外债规模不低于3000万美元的注册资本，其短期外债余额与中长期外债累计额之和不得超过实缴注册资本的4倍；注册资本不低于10亿美元的，短期外债余额与中长期外债累计额之和不得超过实缴注册资本的6倍。外商投资租赁公司举借外债形成的资产应计为风险资产，风险资产总额不得超过其净资产总额的10倍。《外债统计监测暂行规定》和《外债统计监测实施细则》规定，“中外合资经营企业、中外合作经营企业和外资企业对外借款，借款人应在借款合同正式签订后15日内，持借款合同复印件到当地外汇管理局办理登记手续，取得逐笔登记的外债登记证”。未经原审批部门批准变更投资总额的，外汇局不予办理外商投资企业超部分外债资金汇出的登记结算审批手续。比如外商投资企业
债务资金已超额汇出的，应自觉到原审批部门补办变更投资总额审批。外汇局允许企业在三个月期限内保留外债资金。超过此期限的，外汇局将以资本项目外汇业务批准文件的形式通知开户行沿原汇出路退回多余资金。当然也可以通过备用信用证贷款或票据贷款的方式进入，但也必须在“押差”范围内。因此，如果投资对象已经是外商投资企业，在“赌差”范围内，投资者可以通过借贷的方式进行投资。但在股份转换中，不能直接进行。还是要先把贷款还给投资人，再把资金作为出资注入企业。当然，这可以在合同中提前约定。但是，总体来说，可转换债券在中国的法律环境下很难操作。
可转债第二年转股时的计算，如何求转股数量，请指教我真的没转股。转换过程似乎如下:
假设转换价格为9.8元。可转换股份数为65，438+000元/9.8 = 65，438+00股，余额为2元。剩下的2元直接返还给你，成功转换成10的股票。
什么是可转换债券？可转换债券
上市公司发行的特别债券。
债券以一定的转换价格发行。
债权人可以根据市场情况将债券转换成股票，也可以持有到期债券赚取利息。是很好的理财工具。
当股票价格高于原始转换价格时，可转换障碍债券可转换为公司股票。
如果公司的股票价格低于原转股价格，持有人可以持有债券至到期，无需转股，就像普通公司债券一样。
可转债有什么特点？(1)具有债券和股票的双重性质；
(2)固定利息；
(3)换股溢价(一般为5% ~ 20%)；
(四)发行人有提前赎回权；
(5)投资者有权提前回售。
可转换债券的会计分录及其原因？银行存款
可转换债券-利息调整
可转换债券-面值
缴入盈余
可转债实际上包含了两部分价值，一部分是债券的价值，一部分是期权的价值(转换后的股本)，所以要求单独确认其收益。
我们可以将原始条目分成两部分。
一、银行存款
可转换债券-利息调整
可转换债券-面值
第二，银行存款
缴入盈余