一个关于利率平价套利的计算问题~ ~

按即期汇率,8万英镑将兑换成8 x 2.0010 = 16.008 = 160080美元。

那么一年后美国货币市场的本息之和就是16.008 x(1+12%)= 179896万美元。

如果一年期美元贴水20点,则一年期远期汇率为GBP1=USD1.9990。

将1792896美元换算成英镑就是179896/1.9990 = 896864英镑。

与8万英镑的投入相比,盈利96896.4英镑。

如果一年期美元溢价20个点,则一年期远期汇率为GBP 1 = 2.0030美元。

将1792869美元兑换成英镑是

17.92869/2.0030 = 8.955438+09000.

与8万英镑的投入相比,利润为95091.9英镑。

因此,无论一年期的美元溢价还是折价,投资者都会有所收益,但当美元溢价达到一定程度时,投资者就会有所损失。