2019中级会计职称《财务管理》命题规律-综合题
总的来说是跨章，重点是5、6、8、10章的内容，积木式解题。几乎每一个给定的点都是独立的，分开了章节之间的内在联系。
例-此题12分公司是一家设备制造商，公司根据市场发展情况进行财务规划。相关信息如下:信息1:分公司2017 12 31资产负债表摘要及相关信息见表。
E公司资产负债表及相关资料表(2017 12 31)金额单位:万元。
数据二:E公司2017年销售额4亿元，销售净利率10%，利润留存率40%。预计2018年销售增长率为30%，净销售率和利润留存率不变。
数据三:E公司计划于10月18+1日融资租赁租赁公司一台设备。设备价值10万元，租赁期5年。租赁期结束时，预计净残值为654.38+00万元，归属于租赁公司。年利率8%，年租金费率2%。租金每年年底支付1次。相关货币的时间价值系数为(P/F，8%，5)= 0.6806；(P/F，10%，5)= 0.6209；(P/A，8%，5)= 3.9927；(P/A，10%，5)=3.7908 .
数据四:根据计算，数据三新增设备每年可增加E公司净利润654.38+0.32万元，设备年折旧654.38+0.8万元。
数据五:E公司采用以下两种融资方式:①使用商业信用:E公司供应商提供的付款条件为“1/10，N/30”；②向银行借款:贷款年利率为8%。一年按360天计算。本公司适用的企业所得税税率为25%。
不考虑增值税及其因素的影响。
要求:
(1)根据数据1和数据2，计算E公司2018年度的如下金额:①因销售额增加而增加的资产金额；(2)因销售额增加而增加的负债金额；(3)因销售额增加而增加的资金额；(4)预期利润的留存收益金额；⑤外部融资需求。
(2)根据数据3，计算以下数值:①计算租金时使用的折现率；②设备的年租金。
(3)根据数据4，计算以下指标:①新设备投产后的年经营现金流量净额；(2)如果公司以654.38+00万元的价格自行购买设备而非租赁，计算设备投资的静态回收期。
(4)根据数据5，计算并回答以下问题:①计算放弃现金折扣的信用成本率；②判断E公司是否应该放弃现金；③计算银行贷款的资金成本。
正确答案(1)①因销售增加而增加的资产=40000×30%×45%=5400(万元)[1.1](1分)或:
因销售增加而增加的资产=(1000+8000+5000+4000)×30% = 5400(万元)
②因销售增加而增加的负债额=40000×30%×25%=3000(万元)[1.2](1)或:因销售增加而增加的负债额=(8000+2000)×30%=3000(万元)。
(3)因销售额增加而增加的资金需求=5400-3000=2400(万元)[1.3](0.5分)。
(4)预期利润留存收益= 40000×(1+30%)×10%×40%×2080(万元)[1.4](1)。
⑤外部融资需求=5400-3000-20580=320(万元)[1.5](0.5分)。
或者:外部融资需求=2400-2080=320(万元)
(2)①计算租金时使用的折现率= 2%+8% = 10%[2.1](1)。
②设备年租金=(1000-100×0.6209)÷3.7908 = 247.42(万元)[2.2](1分)。
(3)①新设备投产后的年经营现金流量净额= 132.5+180 = 312.5(万元)[3.1](1分)。
②设备投资的静态回收期=1000÷312.5=3.2(年)[3.2](1)。
(4)①放弃现金折扣的信用成本率= 1%/(1-1%)×360/(30-10)= 18%[4.1]
②E公司不应放弃现金折扣。【4.2】(1分)或应享受现金优惠。原因:放弃现金折扣的信用成本率= 18.18% & gt；银行贷款的利率是8%。[4.3](1)
③银行存款的资金成本= 8%×(1-25%)= 6%[4.4](1)。
评分说明:如果由于上一步计算错误导致本步决策错误，但逻辑正确，则结论和原因各得相应分值的一半。
关于这个话题的评论横跨第四、五、六、七章。
要求:(1) ① ~ ⑤来源教材第五章第1节例题5-2计算外部融资需求；
(2) ① ~ ②根据源教材第四章第二节例题4-1计算融资租赁的折现率和租金。
(3) ① ~ ②来源教材第六章第二节例6-1例6-8项目现金流量计算和静态投资回收期计算
(4) ① ~ ②来源教材第七章第五节例题7-18放弃现金贴现的信用成本的计算与决策③来源教材第五章第二节例题5-5计算银行贷款的资金成本率。